Tento článok obsahuje rady a tipy na tému ako sa v Česku dania zisky z kapitálového trhu (kryptomeny, akcie, ETF, dividendy a podobne). Nakoľko nie som daňový poradca a legislatíva sa neustále mení, tak je možné že nie všetky informácie sú v dobe čítania na 100% presné. Tento článok by vám ale mal objasniť ako danenie funguje a na čo si dať prípadne pozor. Článok je primárne písaný pre fyzické osoby (tzn. nie pre firmy alebo pre OSVČ).

Ako funguje danenie investícií

• ak nakúpite nejaké aktíva¹ (kryptomeny, akcie, dlhopisy, ETF, atď.) a predáte ich so ziskom, tak v Česku musíte zaplatiť daň zo zisku. Táto daň je 15% a keď prekročíte nejaký limit (stanovený na viac ako trojnásobok priemerného platu), tak čokoľvek nad ten limit daníte progresívnou daňou 23%. Štát si teda z vašeho zisku berie svoju províziu vo forme dane.
  • Príklad 1: zarábate nejaký priemerný plat a nakúpite aktíva za 200 tisíc a predáte ich za 300 tisíc. Váš zisk 100 tisíc musíte zdaniť sumou 15%. Na dani teda zaplatíte 15 000 korún.
  • Príklad 2: zarábate viac ako trojnásobok priemerného platu a nakúpite aktíva za 200 tisíc a predáte ich za 300 tisíc. Nakoľko platovo spadáte kvôli progresívnej dani do vyššieho zdaňovacieho pásma, váš zisk 100 tisíc musíte zdaniť sumou 23%. Na dani teda zaplatíte 23 000 korún.
• ak nakúpite nejaké aktíva a predáte ich so stratou, tak proste máte smolu. Štát vám vašu stratu nedorovná. (Nielen) preto je investovanie spojené s rizikom. Dane z toho ale platiť nemusíte.
• ročný limit na daňové pásmo 23% je aktuálne nastavený na 36-násobok priemernej mesačnej mzdy v ČR (do roku 2023 to bol 48-násobok priemernej mzdy).
  • Príklad 3: zarábate výrazne viac ako trojnásobok priemernej mzdy v ČR. Prakticky budete všetky vaše zisky z investovania daniť daňou 23%.
• limit na daň 23% sa počíta z priemernej mzdy, tak je každý rok iný a musíte si ho vždy zistiť. Väčšinou vám to priamo počíta nejaký interaktívny formulár na vypĺňanie daňového priznania (pokiaľ ho teda nepodávate v papierovej forme).
  • pre rok 2025 (daňové priznania podávané v roku 2026) je tento ročný limit nastavený na príjem 1 676 052 Kč. Ak teda váš hrubý mesačný príjem presiahne 139 671 korún, tak z časti vášho príjmu budete platiť 23% daň.
• v momente keď predáte nejaké aktíva (alebo ich zameníte za tovar alebo služby), vzniká vám daňová povinnosť. Zámena vašich aktív sa vraj považuje za predaj a ak ste ich zamenili alebo predali so ziskom, mali by ste to na konci roku uviesť do daňového priznania a zdaniť.
• ak podávate daňové priznanie (ďalej len DAP²) a uvádzate do neho zisk z aktív, vyplňujete to do prílohy 2 v DAP (ktorú pokiaľ neinvestujete tak nemusíte vypĺňať a odovzdávať).
• cenu koľko zaplatíte na dani vám vypočíta automaticky interaktívny daňový formulár keď budete DAP podávať.
• do daňového priznania (konkrétne do prílohy 2) - vraj stačí pridať len 2 čísla: príjmy (za koľko ste aktíva predávali) a výdaje (za koľko ste aktíva nakupovali a aké ste prípadne mali poplatky). Prípadné jednotlivé transakcie potom dokladáte až v momente, keď vás k tomu vyzve finančný úrad.
  • Výdaje do DAP vyplňujete z toho dôvodu, aby ste nemuseli daniť celú sumu. Z príkladov 1 a 2 vyššie je výdaj 200 tisíc.
  • Príklad 4: nakúpili ste akcie za 50 tisíc a predali ich za 110 tisíc. Poplatky za nákup a predaj vás vyšli dokopy na 1000 korún. Do príjmov napíšete 110 tisíc a do výdajov napíšete 51 tisíc. Rozdiel ktorý je 59 tisíc budete musieť daniť daňou 15% alebo 23%.
• keď dokladáte finančnému úradu (ďalej len FÚ³) jednotlivé transakcie, tak si môžete do výdajov uplatniť ktorúkoľvek nákupnú transakciu. Nemusí byť nutne tá najstaršia, takže to nemusíte robiť metódou FIFO⁴ alebo LIFO⁵. Kľudne môžete dokladať transakcie mladšie ako 3 roky, aby ste si následne uplatnili časový test na tie ďalšie (o tom si povieme zachvíľu).
• Airdropy⁶ z rôznych kryptomien môžete daniť 2 spôsobmi:
  1. buď ich zdaníte hneď ako vám prídu a následne zdaníte prípadný zisk pri predaji (na ktorý si ale môžete uplatniť 3-ročný časový test).
  2. alebo ich zdaníte až v momente keď ich budete predávať.
• odporúčam viesť si nejaký dokument alebo tabuľku do ktorej si budete zapisovať kedy ste čo kúpili/predali/vymenili a za koľko a kde ste robili príjmy a výbery peňazí. Bude sa vám to hodiť aj spätne ak budete musieť niečo dokazovať, pretože si to už sami nebudete pamätať a budete v tom mať bordel.

Ako funguje hodnotový test

• hodnotový test funguje tak, že ročne môžete vybrať ceľkovú sumu 100 tisíc korún v kryptomenách a k tomu 100 tisíc korún v iných aktívach (akcie, dlhopisy, ETF), bez toho aby ste to danili a bez toho aby ste to uvádzli do DAP.
• ak prekročíte hodnotu 100 tisíc korún (napríklad omylom vyberiete 100 001 korún), tak už z celej sumy musíte zaplatiť daň (spomínaných 15% alebo 23%). V tomto príklade vás toto prekročenie limitu o jednu korunu bude stáť minimálne 15 000 korún na daniach.
• hodnotový test nejde skombinovať s 3-ročným časovým testom. Buď môžete využiť hodnotový test, alebo časový test za daný rok. Nemôžete ale využiť obidva prístupy zároveň.
• na hodnotový test sa vraj nedajú použiť stablecoiny⁷. Ak teda predávate stablecoiny, mali by ste ich daniť. Ak za stablecoiny nakupujete tovar alebo služby, mali by ste to tiež zdaniť.

Ako funguje časový test

V Česku v roku 2025 schválili tzv. časový test na kryptomeny - čo znamená že ak kryptomeny držíte (máte zainvestované) aspoň 3 roky, tak zisk z nich nemusíte daniť vôbec. Tento zákon už predtým platil na iné aktíva, ale od roku 2025 zákon dal kryptomeny na rovnakú (alebo minimálne veľmi podobnú) úroveň ako akcie alebo ETF.

• ak držíte nejaké aktíva dlhšie ako 3 roky, môžete ich predať bez toho aby ste ich danili.
  • Príklad 5: nakúpili ste kryptomeny alebo akcie pred 3+ rokmi a ak ich dnes predáte, nemusíte z prípadného zisku platiť žiadne dane.
• časový test už predtým platil na akcie a ETF, od roku 2025 platí aj na kryptomeny a platí aj spätne. To znamená, že ak ste nakúpili investície napríklad pred rokom 2025 kedy schválili časový test, tak ak ich predáte po 3 rokoch, stále neplatíte žiadne dane.
• časový test nejde skombinovať s hodnotovým testom. Buď môžete využiť hodnotový test, alebo časový test za daný rok. Nemôžete ale využiť obidva prístupy zároveň.
• takýto výber investícií ktoré spĺňajú časový test vraj nemusíte dokladať do DAP.
• ak pri výbere na časový test prekročíte 5 miliónov korún v jednej transakcií, musíte to oznámiť finančnému úradu.
  • oznamujú sa okolnosti za ktoré ste dané aktíva nadobudli.
  • ak to neoznámite, hrozí vám pokuta 15% z danej čiastky.
  • ak teda vraj vyberiete niekoľkokrát po sebe 4,9 milióna korún, nejedná sa o jednu transakciu a vraj to oznamovať nemusíte.
• ceľkový limit na časový test je 40 miliónov ročne pre kryptomeny. Iné aktíva sú bez akéhokoľvek limitu.
• jednotlivé kryptomeny sú u časového testu zameniteľné. Ak teda máte nejaké kryptomeny (alebo iné aktíva) dlhšie ako 3 roky a predáte nejaké novšie, môžete si na tie novšie uplatniť časový test. Musíte to ale vedieť preukázať finančnému úradu že ste tie pôvodné kryptomeny držali dlhšie ako 3 roky.
• pri aplikovaní časového testu na kryptomeny alebo iné aktíva to musíte preukázať finančnému úradu. Môžete použiť napríklad:
  • výpisy z burzy
  • dáta z blockchainu
  • lístok z bitcoinmatu
  • podpísanie adresy v peňaženke
  • dokonca vraj aj svedeckú výpoveď (ak pôjdeme do absurdna, pretože zákon to nešpecifikuje)
  • ideál vraj bude: nákup na burze + výber na peňaženku + vklad na burzu + predaj na burze
• zmena adries alebo seedov u kryptomien nevadí (ani konsolidovanie UTXOs), takže nemusíte mať nutne kryptomeny na jednej adrese 3 roky. Znovu to ale musíte preukázať, že ste to držali dlhšie ako 3 roky.
  • preto nevyhadzujte svoje staré seed phrases a nemažte staré peňaženky. Môže sa vám to hodiť pri preukazovaní časového testu.
• platforma Firefish⁸ v ktorej môžete získať pôžičku ktorá bude krytá vašimi kryptomenami vraj časový test neprerušuje. Ak teda dostanete od nich pôžičku za to že im zastavíte vaše kryptomeny, nepreruší vám to váš 3-ročný test. Dôvod je ten, že v realite žiadne kryptomeny nepredávate, ale iba ich dávate do zástavy a zostávajú stále vaše.
  • je ale možné, že sa FÚ kvôli tomu bude chcieť súdiť a reálne to vraj potvrdí až nejaký rozsudok za niekoľko rokov. Motivácia FÚ je totiž daň vymerať a tento konkrétny scenár nie je v zákone úplne dobre popísaný.
• obecné pravidlo: pri aplikovaní 3-ročného časového testu sa hodí mať dôkladnú evidenciu vašich nákupov a predajov kryptomien.
• časový test neplatí na kryptomeny, ktoré má firma alebo právnická osoba v obchodnom majetku. Funguje iba pre fyzické osoby.
• OSVČ s paušálnou daňou môžú uplatniť 3-ročný časový test tiež.

Ako funguje AML (Anti-Money Laundering)

• AML je dokazovanie pôvodu majetku.
• AML dokazujete priamo banke - tú zaujíma, či pôvod vašeho majetku je legálny a či to viete preukázať.
• ak vám pristanú na účet nejaké väčšie peniaze (u každého to môže byť iná suma), tak banka má zo zákona povinnosť kontrolovať AML, či peniaze nepochádzajú z trestnej činnosti. Banka sa snaží zistiť, či ste tie peniaze nedostali nejakým nelegálnym spôsobom ako je napríklad pranie špinavých peňazí, drogy, predaj zbraní a pod.
• typicky bude banka chcieť vidieť nejakú transakciu o nákupe a predaji vašich aktív, alebo nejakú zmluvu.
• banka vraj typicky nereportuje finančnému úradu to, čo za materiály jej naposielate. Reportuje len čiastku, ktorá vám prišla na účet a aj to vraj nie vždy.
  • ak teda pri AML banke naposielate zoznam transakcií, vkladov a výberov kryptomien, FÚ sa to vraj typicky nedozvie.
• AML platí na 10 alebo 15 rokov spätne, takže by ste si takúto dobu mali byť schopný dokázať pôvod vašeho majetku a strážiť si vaše príjmy.
• pri kontrole AML typicky stačí banke dodať nejaké screenshoty transakcií a vysvetliť im o čo išlo. Často to ani nechcú vedieť úplne do detailu.
  • Príklad 6: Ja osobne som napríklad raz riešil, že som vyberal zisky z kryptomeny, ktorú som nakupoval na burze ktorá medzitým prestala fungovať a skrachovala. Banke som dodal len jeden z e-mailov, ktorý mi burza poslala pri výbere kryptomien a internetový článok o tom, že burza už nefunguje a stačilo im to. Čakal som, že budú chcieť vidieť tých e-mailov viac (alebo prípadne rovno všetky), ale nakoniec im stačilo absolútne minimum.

Ako funguje finančný úrad

• finančný úrad zaujíma jediná vec - či ste správne zdanili váš príjem a zisk.
• kontroluje vaše DAP a ak v ňom nájde nejaké nejasnosti alebo nezrovnalosti, tak si vás predvolá na vysvetlenie a buď to musíte vysvetliť, alebo podať opravné daňové priznanie.
  • Príklad 7: 3 roky po sebe som musel podať opravné DAP lebo som si omylom odpočítal väčšiu sumu úrokov z hypotéky. Nevšimol som si nejakého limitu a raz som si úroky odpočítal, keď ešte náš byt nebol skolaudovaný (hypotéku sme ale už s manželkou platili) čo sa vraj nemôže. Tak mi volali z FÚ aby som sa zastavil a opravil to. Nakoniec som musel nejakú čiastku dodaniť (poslať FÚ viac peňazí, než pôvodne). Pani na FÚ bola milá a zdvorilá a všetko prebiehalo v pohode.
  • Príklad 8: po takmer 3 rokoch čo som podal jedno DAP sa mi z FÚ ozvali, že jedna burza im nareportovala oveľa väčšiu čiastku peňazí, než som priznal v DAP. Ten report z burzy ale nebol správny a nebolo z neho zrejmé o čo presne ide. Urobil som im výpis transakcií, kde bolo vidieť že takú veľkú čiastku som tam nemal a FÚ to stačilo.
• pokiaľ máte hodnotu majetku viac ako 10 miliónov korún, tak vás môžu vyzvať na preukazovanie pôvodu majetku.
  • ak tu budete klamať, tak to už trestný čin môže byť.
  • ak vyberáte zisky na 3-ročný časový test, tak túto kontrolu už zahájiť nemôžu.
• typicky ľudia na FÚ ktorí vám kontrolujú DAP tým veciam vôbec nerozumejú. Často vôbec nevedia ako fungujú akcie a už vôbec nevedia, ako fungujú kryptomeny.
  • je dosť možné, že sa ozvú a budú chcieť niečo vysvetliť - to ale neznamená že máte automaticky problém!
  • preto je nutné im poriadne vysvetliť čo ste prípadne robili a ako ste to robili. Základ je byť slušný a spolupracovať.
  • ak im to dokážete vysvetliť, tak sú veľmi často v pohode (to je aj moja osobná skúsenosť s komunikáciou s FÚ).
  • Príklad 9: raz sa ma pani na FÚ, ktorá kontrolovala moje DAP pýtala, ako vlastne fungujú akcie. Vôbec nevedela, že sa cena akcie mení zo sekundy na sekundu a pýtala sa ma, kde si tú cenu má vôbec zistiť.
• Ak vám na účte pristane väčšia suma peňazí, banka sa bude pýtať na AML určite a FÚ sa bude na peniaze pýtať veľmi pravdepodobne.
  • Nutne to ale neznamená daňovú kontrolu. Tú typicky FÚ nezaháji, ak ste im to schopný pekne vysvetliť.

Ako funguje daňová kontrola

• ak FÚ nájde nejakú nezrovnalosť vo vašom DAP, môže na vás FÚ zahájiť daňovú kontrolu.
• daňovú kontrolu zahajuje FÚ a môže ju zahájiť maximálne 3 roky dozadu. Ak teda FÚ nájde nejakú nezrovnalosť vo vašom DAP, má na to zo zákona 3 roky aby na to prišiel.
  • Príklad 10: Ak v roku 2026 podáte DAP za rok 2025, tak v marci/apríli (mesiac kedy ste podali daňové priznanie) 2029 vám najneskôr môžu otvoriť finančnú kontrolu za rok 2025.
  • Príklad 11: Jeden Youtuber dostal pred viac ako 3 rokmi do daru bitcoin. FÚ už na ten bitcoin nemôže zahájiť daňovú kontrolu. Banka ale môže zahájiť AML.
  • Absurdný príklad: ak FÚ zistí, že máte 100 kíl zlata alebo 100 bitcoinov a preukážete im, že to máte dlhšie ako 3 roky, už sa vás nebudú/nemôžu pýtať, odkiaľ to máte a či ste to riadne zdanili. Banka sa vás ale spýta na legálny pôvod tohto majetku v rámci AML ktorý má dlhšiu lehotu (10-15 rokov).
• FÚ nemá ako verifikovať vaše screenshoty a prípadné CSV, ktoré im naposielate. Má možnosť vypýtať si tie informácie priamo z burzy (nie všetky sú ale ochotné ten výpis poslať). To však môže trvať roky a počas toho je 3-ročná lehota na daňovú kontrolu pauznutá. Preto sa tomu FÚ radšej vyhýba. Často to trvá dlho a je s tým veľa práce.
• ak FÚ robí u vás daňovú kontrolu, tak o uzavretí daňovej kontroly nerozhoduje úradník s ktorým komunikujete, ale robí to v hierarchií jeho nadriadený.
• dĺžka daňovej kontroly je typicky viac ako 1 rok. Zo zákona na to majú 3 roky.
• pri daňovej kontrole nie je v zákone pevne napísané, čo za dôkazy musíte použiť. Môžete teda použiť čokoľvek.
• daňovú kontrolu vám môže robiť kľudne iný FÚ než je z vašeho mesta v ktorom podávate DAP.

Záver

Toto je v skratke vysvetlená problematika danenia investícií v Česku. Ako som spomínal na začiatku. Nakoľko nie som daňový poradca a legislatíva sa neustále mení, tak je možné že nie všetky informácie sú na 100% presné. Nakoľko nevlastním žiadnu investičnú nehnuteľnosť, tak som v článku neuviedol ako sa daní zisk z prenájmu alebo predaja nehnuteľnosti (bytu, domu, pozemku), pretože s tým sám nemám dosť skúseností.

Uvedomujem si, že tieto informácie vás nenaučia ako vyplniť daňové priznanie a na čo si dať pozor, ale možno v nejakom ďalšom článku skúsim napísať nejaký stručný návod ako vypĺňam daňové priznanie ja. Každopádne daní a daneniu by sa žiadny investor nemal zľaknúť, pretože to je nutná súčasť investovania.

Kým investície nepredávate, tak dane ani nemusíte riešiť. Keď aj investície začnete predávať, tak do 100 tisíc korún ročne to riešiť nemusíte tiež. Dane začnete riešiť až keď túto čiastku prekročíte.

Ak to niekoho z vás aj napriek tomu od investovania odradí, tak vám možno pomôže totáto ilustrácia:

• Ak potrebujete k životu auto (kvôli cestovaniu alebo pohodliu v živote)
  → tak si ho proste kúpite.
  • a neodradí vás od jeho kúpenia to, že musíte kvôli autu raz ročne vybavovať a platiť poistku.
• Ak potrebujete k životu investovanie (kvôli inflácií alebo pohodliu v živote)
  → tak investovať proste začnete.
  • a neodradí vás od investovania to, že musíte kvôli investovaniu raz ročne vypĺňať daňové priznanie a platiť dane.

Zaujímavé videá na zhliadnutie

Nižšie uvádzam videá na zhliadnutie ktoré sa venujú problematike danenia v Českej republike. Z týchto videí (a iných zdrojov) som čerpal aj informácie do tohto článku.

• Kirill Juran: Zdanění kryptoměn v roce 2025:
  https://www.youtube.com/watch?v=cFUZW2FMp6U
• Časový test na krypto | HOST: Kirill Juran - smpl_ CEO:
  https://www.youtube.com/watch?v=xQZs1qD8rtU